比特币与流动性高度相关、CXMT暴涨466%、AI买书销毁争议——本周市场与科技焦点

要点速览

1. 比特币与全球流动性高度相关（87%），纳斯达克相关性达97%，资产走势本质跟随货币量而非基本面，可通过流动性预测。
2. CXMT首日暴涨466%，市值达4840亿美元，成为A股最高市值公司，被指泡沫信号。
3. Google Q2创纪录1120亿美元净利润，但股价因AI支出担忧和首次负自由现金流下跌7%。
4. 30年期美债收益率升至5.17%（2007年以来最高），债券市场揭示通胀真相。
5. AI公司为训练模型批量购买稀有书籍并销毁，引发道德争议，预测行业将出现授权解决方案。
6. Bittensor开放竞争机制验证：Subnet 62在SWE-bench上超越Cognition Labs，开源模型崛起。

一、宏观与市场

1. Raoul Pal指出比特币与全球流动性相关性达87%，纳斯达克相关性97%，资产实际跟踪货币量而非基本面；流动性可由货币贬值驱动，利息支付可提前三年预测。— 来源：1
2. Charlie Bilello报道CXMT（长鑫存储？）首日暴涨466%，市值4840亿美元成为A股最高，暗示泡沫；同时SK Hynix ADR较韩股溢价29%，芯片估值超互联网泡沫峰值。— 来源：1 2 3
3. Google Q2净利润1120亿美元创纪录，但因AI支出（及首次负自由现金流）股价下跌7%；30年期美债收益率升至5.17%，2007年以来最高。— 来源：1 2
4. Ben Carlson指出经济预测常低估富人消费能力，富人持续消费支撑经济；SanDisk股价从高点下跌53%但年回报仍近2500%。— 来源：1 2

二、科技与AI

1. @Jason指出Bittensor的Subnet 53深度伪造检测器和Subnet 62在SWE-bench上超越Cognition Labs，验证开放竞争机制；同时批评AI公司批量购买稀有书籍并销毁以训练模型，预测行业将转向授权解决方案，付费获取数据的公司将占优。— 来源：1 2 3 4 5
2. Elad Gil报道《塞尔达传说时之笛》反编译原生运行于iOS，支持宽屏/60fps/蓝牙手柄，代码已开源。— 来源：1
3. Raoul Pal对Anthropic Opus 5模型表现极度不满，称其不断出错、偏离任务、无限循环。— 来源：1

三、投资与交易

1. @Jason关注Uber股票，指出Pelosi和Trump等政治人物近期买入Uber，同期Uber增加游说投入。— 来源：1
2. MuddyWatersResearch回顾33次做空矿业公司历史，指出做空报告首周仅致股价平均下跌3.7%，42%的公司股价自发布以来上涨，行业易受大宗商品牛市影响。— 来源：1
3. Meb Faber指出当前基金净费率区间1.14%-2.28%，并引用Bob Robotti名言：叙事与现实的差距是寻找机会的地方。— 来源：1 2