要点速览
- 英伟达一季度营收820亿美元同比增85%，净利润580亿美元同比增211%，净利润率达71%历史新高
- Marc Andreessen提出当前处于AI的Apple II时刻，预测AI将在2-3年内实现几乎所有数学领域的超人类表现
- 多机构发布市场数据，包括美国抵押贷款利率、制造业PMI、失业救济人数等多项经济指标
- Clifford Asness就最高法院任期限制、以色列议题、税务研究等多个话题发表批评与观点
一、科技与AI行业动态
- 英伟达第一季度营收达到创纪录的820亿美元，同比增长85%；净利润达到创纪录的580亿美元，同比增长211%，净利润率升至71%创下历史新高。同时公布2026年第二季度营收预期为910亿美元，同比增幅将达95%。— via 1 2 3
- Marc Andreessen认为当前正处于AI的Apple II时刻，当下阅读推文的人将成为未来数十年为数十亿人打造个人AI的参与者。同时预测人机协作的高效期仅约2-3年，AI将在2-3年内实现几乎所有数学领域的超人类表现，AI更擅长提出纯数学问题并开发超出人类理解的理论。— via 1 2
- Jason关注到苏黎世机场的Robobus已移除前排安全驾驶员，转为远程支持运营，仅在车辆后部配备安全人员，为欧洲全无人驾驶Robobus服务铺路。同时提到自动驾驶汽车在施工区域仍面临难关，其FSD在奥斯汀高速公路遇到施工时出现混乱，并转发了Waymo因整合施工区域经验临时暂停湾区高速公路自动驾驶服务的消息。— via 1 2
- Reid Hoffman提出现代雇佣关系本应是一种联盟，不应只是法律合同，还包括不可轻易作出、更不可轻易违背的道德承诺，并分享了关于AI领域裁员与招聘以及不应违背的彼此承诺的相关思考。— via 1
二、投资与市场动态
- Charlie Bilello公布多家科技公司及标普500的季度营收同比增长率：英伟达+85%、AMD+38%、Meta+33%、谷歌+22%、微软+18%、苹果+17%、亚马逊+17%、奈飞+16%、特斯拉+16%、标普500+11%。同时展示过去十年半导体板块、纳斯达克100、标普500的涨幅：半导体板块上涨1790%（年化34%），纳斯达克100上涨613%（年化22%），标普500上涨321%（年化15%）。— via 1 2 3
- Lyn Alden关注到SpaceX IPO的银行家提出了28万亿美元的可服务市场规模来推动股票发售。Ben Carlson针对SpaceX IPO指出存在两种容易让人信服的叙事：一是具备巨大增长潜力的变革型公司，二是招股书S-1中的数据并不亮眼，因此它既是明确的做多标的也是明确的做空标的，认为市场是最好的评判者。— via 1 2
- Meb Faber引用劳尔德·贝兰克梵的观点表达对私人信贷的担忧，认为资产不会因为难以定价就变得安全，其估值依据的是变动缓慢的账面记录。同时引用fundstrat的观点，称人工智能将让人们成为“超人”，并认为美国的创业文化使其在AI时代拥有独特的竞争优势。— via 1 2
- Liz Ann Sonders更新了多项市场数据，包括截至昨日收盘的市场广度图表、指数表现表格和M7图表/表格、板块/指数表现数据、各板块股票在不同周期创下新高的占比数据等；同时公布美国首次申请失业救济人数为20.9万，低于预期的21万和前值21.2万；持续申请失业救济人数为178.2万，略高于预期的178.6万和前值177.6万。5月费城联储制造业指数降至-0.4，远低于预期的+17.8和前值+26.7。— via 1 2 3
三、社会与公共议题
- Clifford Asness批评某支持最高法院任期限制的人的三个理由均站不住脚，同时批评《纽约时报》刊登相关糟糕文章。他还详细阐述以色列建国历史与巴勒斯坦相关议题，称“从河到海，巴勒斯坦将自由”的英文口号是欺骗性的，阿拉伯原文意为驱逐以色列境内犹太人。此外他斥责某人为恶毒、精神错乱的反犹霸凌者和博眼球者。— via 1 2 3 4
- Marc Andreessen批评洛杉矶的腐败政客和非政府组织靠流浪者的苦难牟利，指责他们洗钱、给流浪者提供更多毒品，称其将流浪者困在街头地狱，认为卡伦·巴斯和尼提亚·拉曼辜负了这座城市，呼吁采取真正的领导力和同情心来解决洛杉矶的无家可归问题。— via 1
- Jason认为AI行业需要像美国电影协会（MPAA）一样的自我监管组织，建议由大卫·萨克斯召集AI行业领导者，在模型发布前进行一系列测试，以避免生物武器、复仇色情、网络黑客等风险。— via 1
